Cash flow (peněžní tok)

- pohyb peněžních prostředků podniku za určité období v souvislosti s jeho ekonomickou činností.
- je východiskem pro řízení likvidity. Jeho potřeba je zřejmá například tehdy, když podnik vykazuje zisk, ale je v platební neschopnosti, teda má nedostatek pohotových prostředků. V podstatě jde o nesoulad mezi náklady a výdaji, výnosy a příjmy a mezi ziskem a stavem peněžních prostředků.
- ne každý účtovaný náklad musí znamenat výdaj podniku.
- způsoby sestavování výkazu cash flow:
o přímo – rozdíl nákladů, které jsou současně peněžními výdaji, a výnosů, které jsou současně peněžními příjmy
o nepřímo – vychází z výsledku hospodaření za období, který se upravuje o náklady a výnosy, jež nejsou peněžními výdaji a peněžními příjmy
výpočet:

čistý zisk
+ náklady neznamenající peněžní výdaje (odpisy, rezervy na opravy)
- výnosy neznamenající peněžní příjmy (zúčtování předem přijatého nájemného)
= cash flow (rozdíl příjmů a výdajů)