Co je zdrojem krátkodobého financování
Zatímco hlavními zdroji financování stálých aktiv (investic) jsou akcie, podíly a zisk (to jsou vlastní zdroje), dále půjčky (obligace), dlužní úpisy, hypotekární a jiné dlouhodobé cizí zdroje, popř. inovované a nové zdroje financování, jsou hlavními zdroji krátkodobého financování nevyplacené mzdy (v naší rozvaze položka závazky k zaměstnancům), dluhy u dodavatelů (závazky z obchodního sty¬ku), krátkodobé bankovní půjčky (běžné bankovní úvěry), ostatní finanční zdroje (zá¬vazky ze sociálního zabezpečení, odložené daňové závazky, položky časového rozli¬šení aj.). Jako zdrojů krátkodobého financování lze použít i dlouhodobých zdrojů, jak to např. dělají manažeři používající konzervativní způsob financování oběžného ma¬jetku.
27.2. Řízení cash flow
Co to je cash flow a jaký má význam
Úkolem finančního řízení je zajistit, aby majetek firmy rostl. Ukázali jsme, že hlavním trvalým a bezpečným zdrojem financování jeho růstu je zisk. To však nestačí: podnik musí mít dostatek peněžních prostředků (fondů) k tomu, aby mohl v potřebnou dobu zaplatit faktury za suroviny a energii, vyplatit mzdy a platy, zaplatit režijní náklady, splatit půjčky, zaplatit daně apod. To všechno jsou peněžní výdaje podniku; aby je mohl uskutečnit, musí mít peněžní příjmy. Hlavním peněžním příjmem jsou tržby při prodeji za hotové, inkaso pohledávek, úvě¬ry od banky a hotovostní vklady majitele. Peněžní příjmy a výdaje představují trvalý peněžní tok, cash flow. Úkolem finančního managementu je zajistit nejen tvorbu zisku, ale i to, aby pod¬nik měl v každém okamžiku dostatečný stav hotovostí.
