44.1.2. Rozhod.o pracovním kapitálu(PK)

Čistý PK=oběžný majetek celkem-krátkodobé závazky
Je to ta část oběžného majetku, která je kryta dlouh.fin.zdrojičistý PK=dlouh.fin.zdroje-stálá aktiva
Manažeři se snaží udržovat PK co nejvyšší, naopak vlastníci ho chtějí co nejvíce snížit, protože jsou v něm vázány dlouh.fin.zdroje, které jsou dražší než krátkod.Optimální výše PK se stanoví na základě délky obratového cyklu peněz, ten tvoří:
1 Doba obratu zásob, což je prům.doba, která uplyne od nákupu zásob materiálu až po jejich zpeněžení v tržbách = +360/(tržby/prům.stav zásob)
2 Doba obratu pohledávek, což je doba, která uplyne od fakturace výrobků až do doby inkasa pohledávky = +pohledávky/(tržby/360)
3 Doba odkladu plateb, což je doba mezi nákupem zásob materiálu podnikem a úhradou plateb za ně = + prům.stav závazků/prům.denní nákupy, prům.denní nákupy=materiál za rok/360
Celková potřeba peněz = délka obratového cyklu peněz ve dnech * jednodenní potřeba Kč