Kolektivní investování

Kolektivní investování
Princip kolektivismu je uplatňován např. v pojišťovnách nebo i u zdrav. pojištění.
Služby fin. institucí (k nimž patří např. Investiční spol. a Investiční fondy) se zaměřují na shromažďování peněžních prostředků (peněz) veřejnosti (fyz. i práv. os.) a tato forma investování se označuje jako kolektivní investování.

Výhody:
– časová nenáročnost investování
– větší ziskovost než např. u investic do depozitních certifikátů
– nižší náklady na koupi CP ve formě poplatků makléřské firmě za zprostředkování nákupu
– nižší riziko (kolektivní investování podléhá státnímu dozoru – zákonům)
– využití zkušeností odborníků, znalostí
– rozložení – DIVERZIFIKACE – rizika
Nevýhody:
– ztráta investiční volnosti
– za správu kapitálu se musí platit poplatek

Typy a investiční zaměření fondů
Typy:
a) výnosové fondy – zaměřeny na zajištění co možná největšího ročního příjmu (na vysoké dividendy)
b) růstové fondy – zaměřeny na max. růst majetku fondu, tedy dlouhodobého růstu ceny podílu. Fondy i několik let nevyplácejí podíly a všechny roční zisky reinvestují do nových CP.
Podle zaměření:
a) akciové fondy – kapitál je ukládán do akcií
b) obligační fondy – kapitál (zisk) směřuje do obligací (průmyslových, bankovních,…)
c) fondy peněžních trhu – kapitál je investován do velmi kvalitních krátkodobých CP (směnky, státní pokladniční poukázky)
d) komoditní fondy – investují do zlata, drahých kovů
e) nemovitostní fondy – zaměřeny na investování do nemovitostí pozemků, budov

Charakteristika podílového listu
Podílový fond není samostatnou právnickou osobou, má svého zřizovatele (Investiční společnost), která jej spravuje a rozhoduje o tom, kam budou peníze investovány.
Řídí se podle zákona o investičních společnostech a investičních fondech.
Podílový fond emituje podílové listy => majetkový CP, jméno, číslo jeho série, nominální hodnota, kde byly emitovány, podpisy. Majitel se stává podílníkem podílového fondu, vlastní odpovídající část majetku fondu, má právo podílet se na výnosech, nemá právo podílet se na rozhodování Investiční společnosti o aktivitách podílového fondu.