PRACOVNÍ KAPITÁL MUSÍ BÝT V LIKVIDNÍ FORMĚ
– nastane-li situace, kdy krátkodobý cizí kapitál převýší – oběžných aktiv, vznikne nekrytý dluh
Stanovení optimální výše oběžného majetku
– výše, která zaručuje normální chod podniku s co nejnižšími náklady
– používají se 2 postupy:
1. globální postup – vychází z délky obratového cyklu peněz a z výše jednodenních nákladů
2. analytický postup – vychází z dílčích položek jednotlivých majetků
obratový cyklus peněz (OCP) – doba mez platbou za nakoupený materiál a přijetím inkasa z prodeje výrobků
– skládá se ze 3 dob:
a) doba obratu zásob (DOZ)
b) doba obratu pohledávek (doba inkasa DI)
c) doba odkladu plateb (DOP) – snižuje obratový cyklus peněz
OCP = DOZ + DI – DOP
kapitálová potřeba peněz na oběžný majetek = obratový cyklus peněz • výše jednodenních nákladů
