Řízení pracovního kapitálu:
– OA – hrubý pracovní kapitál
– čistý pracovní kapitál = OA – krátkodobé cizí zdroje (je to oběžný majetek krytý dlouhodobým kapitálem)
jak kterou položku oběžných aktiv financovat?
trvale vázané zásoby ve firmě – pojistná zásoba
zásoby pohybující se kratší dobu ve firmě – zásoby hotových výrobků
3 přístupy finančních manažerů – umírněný – trvalá oběžná aktiva by měla být financována dlouhodobým cizím kapitálem a přechodná aktiva krátkodobým cizím kapitálem
– agresívní – trvalá oběžná aktiva a část stálých aktiv financuje krátkodobými dluhy
– konzervativní – dlouhodobým cizím kapitálem financuje nejen trvalá oběžná aktiva, ale i část přechodných aktiv
